home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 120991 / 1209203.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.5 KB  |  40 lines
  1. <text id=91TT2730>
  2. <title>
  3. Dec. 09, 1991: Business Notes:Computers
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Dec. 09, 1991  One Nation, Under God                 
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 59
  13. Business Notes
  14. COMPUTERS
  15. End of the Blue Monolith
  16. </hdr><body>
  17. <p>     At IBM, breaking up is hard to do. The world's largest
  18. computer maker has restructured itself several times in the past
  19. five years in an attempt to operate more efficiently. Last week
  20. the company went much further, announcing the most radical changes
  21. in its 78-year history. Virtually all divisions in IBM, ranging
  22. from those that manufacture mainframe computers to those that
  23. produce small PCs, will be spun off into decentralized units and
  24. given an unprecedented amount of autonomy. Each of these
  25. subsidiary like divisions will be free to develop its own
  26. marketing strategies, determine salaries and report profits and
  27. losses to the public. Some may even be sold to investors and
  28. become public companies, with IBM maintaining a minority
  29. interest. The goal, says chairman John Akers, is to unshackle
  30. IBM from its stifling bureaucracy and enable its separate
  31. divisions to compete more nimbly against an increasingly diverse
  32. group of rivals. To help reduce operating costs, IBM announced
  33. it will spend some $3 billion to eliminate 20,000 of its 353,000
  34. jobs worldwide in 1992, following a similar cut this year.
  35. </p>
  36.  
  37. </body></article>
  38. </text>
  39.  
  40.